Imaginarium sondea su cotización entre inversores

viernes, 27 de noviembre de 2009 Ir a la ficha de Imaginarium

Tras unas sesiones maratonianas en las que la cadena tenía como fin darse a conocer entre los inversores, las perspectivas para Imaginarium no pueden ser mejores. Las reuniones maratonianas cuyo fin han sido la venta del potencial de crecimiento que ofrece la juguetera cuando está a punto de salir a cotizar, han cumplido su principal objetivo: darse a conocer entre los inversores institucionales europeos.

Según informa Cinco Días, finaliza ya este road show que ha llevado a los directivos a algunas ciudades europeas, así como a Andorra, Reino Unido y Portugal. La buena respuesta obtenida desde el principio ha provocado que se descartarse Alemania, ya que “sólo disponen de un número limitado de acciones”, según reconoció la propia compañía al diario económico.

Además, aseguraron que “la oferta se completará con éxito”. La empresa tiene previsto realizar una OPV para dar salida a la participación del 19% que la Caja de Ahorros de la Inmaculada tiene a través de sus sociedad de capital riesgo CAI Desarrollo Empresarial, y una OPS. Tras la ampliación sacará al mercado el 32% del capital a un precio por acción entre 4,94 y 5,79 euros por título. Esta valoración, que no es vinculante, da una capitalización a la empresa teniendo en cuenta la ampliación y la autocartera de 84 millones en la banda baja y de 98,5 millones en la alta.

Las previsiones anuncian su salida a bolsa el próximo 1 de diciembre, aunque aún no se sabe el precio definitivo porque el precio estará condicionado a las peticiones que haya recibido la compañía.

Existen analistas que contemplan la su salida al MAB (Mercado Alternativo Bursátil) como una atractiva apuesta de inversión a medio y largo plazo. "Es bueno que se abra el abanico de oportunidades en un momento en el que las valoraciones de algunas compañías ya están ajustadas por fundamentales", explica un analista en Cinco Días. Matiza, por otro lado, que invertir en la juguetera es una apuesta para el medio o largo plazo. "Hay que olvidarse de las jugosas rentabilidades de los estrenos".

De momento, la oferta de Imaginarium está dirigida en exclusiva a los fondos, pero una vez que esté en el mercado, podrán comprar acciones los inversores particulares. El interés en este caso también es elevado, ya que la empresa se está encontrando con personas que van a las tiendas para solicitar información sobre la oferta y la posibilidad de adquirir acciones.

El objetivo que tiene Imaginarium con su salida a Bolsa es poder ejecutar su plan estratégico diseñado para los próximos tres años, así como para reducir deuda. Además, Imaginarium se posiciona así como la cadena pionera en franquicia que cotizará en el Mercado Alternativo Bursatil (MAB), lo que proporcionará, además, mayor reconocimiento de marca.